이 論文에서는 先渡換市場에서의 危險프리미엄의 存在假說을 實證分析하기 해 分析時間滯, 分析通貨, 時系烈 資料들을 블럭處理 하고 時系列分析, 制限 cointegration분석, 回歸模型分析 등의 3가지 큰 範疇하의 12 가지 分析技法의 反復測定分析을 하였다. 檢證結果 각 通貨마다 分析技法에 대한 危險프리미엄의 敏感度는 상당한 差異가 發見되었다. 危險프리미엄의 分析方法에 따른 結果値의 變動理由는 크게 計量推定의 變動에 基因한 部分과 危險프리미엄 測定의 理論的 模型의 相異에 의한 부분, 分析技法의 危險프리미엄 條件의 差異에 의한 變動부분으로 나누어 짐을 알 수 있었다. 이상의 發見点이 示唆하는 바는 危險프리미엄의 硏究에 있어서 上記 세가지 方向으로 더욱 깊은 硏究가 행하여 질수 있음을 알 수 있다. 각 硏究 方法의 比較 評價에서는 구체적인 實證分析 후 각 硏究 方法들의 長短點들이 論議되어진 바, 이들 方法이 서로 相互對替的이 아니고 相互補完的임을 알 수 있었다.