MY MENU

논문검색

제목
[1994]

Chaos 모형을 이용한 한국 주식시장의 비선형 동태적 특성에 관한 연구

작성자
김영규 , 배재봉
내용
본 연구는 비선형적 제반 특성을 종합적으로 반영하는 chaos모형을 우리 나라의 종합 주가지수 수익률의 시계열 자료에 적용하여 주식 수익률의 비선형적 행태를 실증적으로 분석하였다.  실증분석의 결과, 종합 주가지수 수익률은 내재차원이 14이고, 상관차원이 5에서 6사이인 chaos적 특성을 갖고 있다는 것을 알 수 있었다. 또한 상관차원이 5에서 6 사이라는 것은 우리 나라 주식시장에 영향을 미치는 주요 변수가 약 6개라는 것을 의미한다. 특히 리야푸노프 지수에 의한 분석 결과는 주별 및 일별 수익률에서 이들 값이 공히 양의 값에 수렴하고 있어 우리 나라 주식 수익률은 이상한 끌개(strange attractor)를 갖는 chaos적 행태를 보인다고 결론 지을 수 있다. 콜모고로프 엔트로피에 의한 분석 결과는 주별 수익률 및 일별 수익률의 경우에 모두 0.25±0.05의 유한한 값으로 나타나고 있으며, 또한 이들 일별 및 주별 양 수익률이 유사한 값을 보이고 있어 서로 유사한 chaos적 특성을 갖고 있다는 것을 알게되었다.

게시물수정

게시물 수정을 위해 비밀번호를 입력해주세요.

댓글삭제게시물삭제

게시물 삭제를 위해 비밀번호를 입력해주세요.